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市值因子Market Capitalization Factor
市值因子（Market Capitalization Factor）是投资分析中一个常用的因子，用于衡量公司规模的一个指标。市值因子通常用于股票投资策略中，尤其是在因子投资（Factor Investing）和多因子模型中，用来表示不同市值的股票在市场中的表现差异。 市值（Market Capitalization）的定义： 市值是公司股票的总价值，计算公式为： 市值=股价×流通股数\text{市值} = \text{股价} \times \text{流通股数}市值=股价×流通股数 也就是将公司的当前股价乘以公司发行的总股数。 例如，一家公司当前股价为100元，且该公司流通股数为1亿股，那么这家公司的市值就是： 100×10,000,000=10亿元100 \times 10,000,000 = 10亿元100×10,000,000=10亿元 市值因子的作用： 市值因子反映了公司在市场中的规模，通常被分为不同的市值等级：大市值（Large Cap）、中市值（Mid Cap）和小市值（Small Cap）。 市值因子在投资策略中的应用： 市值因子的实用意义： 举个例子： 总结：…
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行业宽度
例子 1：股票市场中的行业宽度 假设我们有一个股票市场，它由多个行业组成，包括科技、金融、能源、消费品等。我们来看看以下两种情况： 情况 1：行业宽度较广 假设在某个时期，股票市场的表现是比较均衡的，很多行业都有公司在上涨。例如： 在这种情况下，市场的整体表现受多个行业的推动，因此行业宽度较广。这样的市场通常被认为更健康，因为它的上涨动力是广泛的，不仅仅依赖于某个行业。 情况 2：行业宽度较窄 如果市场的表现集中在一个或两个行业，而其他行业的表现较差，行业宽度就会显得较窄。例如： 在这种情况下，虽然科技行业可能非常强劲，但其他行业几乎没有公司上涨，这意味着市场的上涨动力过于依赖单一行业，行业宽度较窄。这样的市场可能存在更高的风险，因为它过于依赖单个行业的表现。 例子 2：股票指数中的行业宽度 假设我们正在观察一个综合性的股指，比如中证500或沪深300，这些指数包含多个行业的成分股。 情况 1：行业宽度较广 假设在某个季度，沪深300的各行业成分股表现都较好。例如： 在这种情况下，沪深300的行业宽度较广，多个行业都有较强的股票表现。这表明市场是健康的，投资者可以从多个行业中找到投资机会，风险较为分散。 情况 2：行业宽度较窄 再假设在另一个季度，沪深300的表现仅仅由少数几个行业推动。例如： 在这种情况下，沪深300的行业宽度较窄，只有信息技术行业的股票在上涨，而其他行业几乎没有上涨的公司，这意味着市场的上涨是由少数行业推动的。此时，如果信息技术行业出现下跌，整个市场可能会受到较大的影响。 例子 3：行业轮动与行业宽度 行业轮动指的是某些行业在不同时间段表现突出，而其他行业则相对较弱。例如： 在这种情况下，尽管某些行业在特定时间段内表现突出，但由于行业轮动的存在，市场的行业宽度在不同时期会发生变化。若轮动较为平稳，行业宽度仍然保持广泛，意味着市场的上涨不依赖于单一行业。 总结 通过这些例子，我们可以看出行业宽度的变化如何影响市场的稳定性和健康度。
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动量因子Momentum Factor
“动量因子”是量化投资中非常经典和常用的因子之一，用来衡量一只股票、行业或指数在过去一段时间内的价格变化趋势，即——涨得多的可能继续涨，跌得多的可能继续跌。 📌 什么是动量因子（Momentum Factor）？ 动量因子是指：资产在过去某一时间段内的收益率，用来预测未来表现。它基于这样一个假设：过去表现好的股票，未来一段时间可能还会表现好（惯性）。 🧮 常见的动量因子公式： pythonCopyEditmomentum = (当前价格 – N天前价格) / N天前价格 = 收益率 = pct_change(N) 也可以简单写为： pythonCopyEditmomentum = df[‘收盘’].pct_change(periods=N) ✅ 示例代码（股票/指数动量因子计算）： pythonCopyEditimport akshare as ak…
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板块/行业轮动模型
板块/行业轮动模型是量化投资里很经典的一种 中低频择时策略。我可以给你一份 “行业轮动模型” 的框架，并根据你要的风格调整，比如偏趋势、反转、打分、多因子、动量、宏观因子之类。 🚀 板块/行业轮动模型设计框架（动量为例） 我们用 申万一级行业 或者 中证行业指数 作为标的池，构建一个“根据过去表现，切换持仓”的模型。 📦 1. 行业选择池 使用 AkShare 获取行业指数： pythonCopyEditimport akshare as ak industry_df = ak.index_board_industry_name_ths() # 获取所有行业指数（中证） 每个指数有代码，如 884001.WI…
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振幅、涨跌幅 和 涨跌额的公式
1. 振幅（Amplitude） 振幅表示股票价格波动的幅度，通常指股票在一个交易日内的最高价和最低价之间的差异。它反映了股票的价格波动范围。 振幅公式： 振幅=最高价−最低价前一交易日收盘价×100%\text{振幅} = \frac{\text{最高价} – \text{最低价}}{\text{前一交易日收盘价}} \times 100\%振幅=前一交易日收盘价最高价−最低价×100% 2. 涨跌幅（Price Change Percentage） 涨跌幅表示股票价格相对于前一交易日的收盘价变化的百分比。它帮助投资者了解某只股票的相对涨跌幅度。 涨跌幅公式： 涨跌幅=当天收盘价−前一交易日收盘价前一交易日收盘价×100%\text{涨跌幅} = \frac{\text{当天收盘价} – \text{前一交易日收盘价}}{\text{前一交易日收盘价}} \times 100\%涨跌幅=前一交易日收盘价当天收盘价−前一交易日收盘价×100% 3. 涨跌额（Price Change Amount）…
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A股公告时间
A股公告发布时间节奏（通俗解释）： 时间段 发布内容 说明 🕓 15:00 后 初步开始有公告披露 股市收盘（15:00），公司开始上传公告至交易所或巨潮资讯网 🕔 17:00～20:00 公告密集披露 是公告发布的“高峰时段” 🕗 20:00～23:00 剩余公告补发或深夜突发公告 尤其是敏感公告、重大变动等，有些公司选择晚上发 🕛 次日凌晨 少数公司或交易所技术处理 极少数公司可能凌晨发布公告（比如被问询） 📌 补充说明： 🛎 如果你用程序定时抓公告，可以这样安排： 用途 抓取时间建议 日常公告更新…
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