你提到的“市值：捕捉大盘股和小盘股之间的收益差异”，这其实就是经典的金融因子模型中的一个因子：Size 因子，通常用来衡量小盘股相对于大盘股的超额收益。

更正式的表达：

市值因子（Size Factor）：衡量小市值股票与大市值股票之间的收益差异，常用于捕捉“小盘股效应”（Small-minus-Big, SMB），即小市值股票在一定时期内相对大市值股票可能具有更高的风险调整后收益。

这个因子最早出现在 Fama-French 三因子模型 中： Ri−Rf=α+β1(Rm−Rf)+β2⋅SMB+β3⋅HML+ϵR_i – R_f = \alpha + \beta_1 (R_m – R_f) + \beta_2 \cdot \text{SMB} + \beta_3 \cdot \text{HML} + \epsilonRi​−Rf​=α+β1​(Rm​−Rf​)+β2​⋅SMB+β3​⋅HML+ϵ

其中：

• SMB（Small Minus Big）就是你提到的因子，用于衡量小市值股票相对于大市值股票的表现。

如果你想在数据分析或模型中使用这个因子，可以：

• 将所有股票按市值排序，分为小盘组（Bottom 30% 或 Bottom 50%）和大盘组（Top 30% 或 Top 50%）；
• 计算这两个组的平均收益；
• 取差值（小盘 – 大盘）作为 Size 因子的表现。